創(chuàng)造利潤(rùn)的新工具

　　許多21世紀(jì)的經(jīng)理仍延續(xù)著經(jīng)年累積重復(fù)得來的“經(jīng)驗(yàn)”。下面列出在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中幾種常見的表現(xiàn)：
　　不顧全球購(gòu)銷的可能性，仍延續(xù)舊的商業(yè)渠道；

　　漠視更有效方法的存在，仍堅(jiān)持低效率的商業(yè)慣例；

　　不論公司需要與否，盲目地購(gòu)買和裝備新技術(shù)；不論公司需要與否，盲目地購(gòu)買和裝備新技術(shù)；

　　對(duì)那些對(duì)公司業(yè)務(wù)所知甚少或不知如何執(zhí)行新戰(zhàn)略的高層唯命是從；

　　仍舊依靠無法提供有效決策支持的財(cái)務(wù)系統(tǒng)。

　　沉溺于新經(jīng)濟(jì)的狂熱，往往會(huì)忽略公司經(jīng)營(yíng)的復(fù)雜性。電子商務(wù)的重要性不容置疑，但只有那些認(rèn)真分析成本、市場(chǎng)、產(chǎn)品、銷售和采購(gòu)渠道的公司，才能真正從電子商務(wù)中獲利。

　　電子商務(wù)一直被吹捧為"正和"博弈，參加各方都會(huì)盈利，沒有失敗者。這種情況可能會(huì)實(shí)現(xiàn)，不過條件是在長(zhǎng)期范圍內(nèi)，公司為了競(jìng)爭(zhēng)和生存而充分掌握信息。如果一概而論，盲目篤信電子商務(wù)帶來的成功機(jī)遇，你就極有可能遭受慘敗。只有對(duì)本公司內(nèi)部運(yùn)營(yíng)和客戶了如指掌，才能真正通過電子商務(wù)解決方案，減少交易費(fèi)用。

　　傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)下用作財(cái)務(wù)規(guī)劃和分析的損益計(jì)算系統(tǒng)，和電子商務(wù)環(huán)境格格不入。因此應(yīng)運(yùn)而生了與新環(huán)境相適應(yīng)的新方法--交易財(cái)務(wù)，即研究商品或服務(wù)銷售時(shí)財(cái)務(wù)決策過程的學(xué)科。交易結(jié)構(gòu)應(yīng)包括價(jià)格條件、信用和支付安排、質(zhì)量保證、銷售折扣或其它回扣項(xiàng)目，或幾乎所有能想到的生產(chǎn)性或市場(chǎng)性的貸款。電子商務(wù)的實(shí)施要求公司必須具備收集處理客戶（或賣方）數(shù)據(jù)和應(yīng)對(duì)各種交易可能（客戶提出各種交易特殊安排）的能力。

　　交易財(cái)務(wù)可用來分析絕大多數(shù)電子商務(wù)的財(cái)務(wù)實(shí)時(shí)交易。具體功能包括信用談判、支付安排、與商業(yè)伙伴談判、對(duì)是否生產(chǎn)客戶要求的特定功能和價(jià)格條件的產(chǎn)品進(jìn)行決策，并還可用于處理其它生產(chǎn)、市場(chǎng)和行政管理事務(wù)。

　　資金的時(shí)間價(jià)值

　　雖然交易財(cái)務(wù)理論被廣泛應(yīng)用于會(huì)計(jì)、銷售、信用或其它領(lǐng)域中，但目前仍缺能夠解釋這些基本活動(dòng)的全套理論。深諳資金時(shí)間價(jià)值（time value of money，TVM）的財(cái)務(wù)經(jīng)理，清楚地明白這些變量是如何影響利潤(rùn)目標(biāo)的。

　　資金的時(shí)間價(jià)值是影響財(cái)務(wù)決策的關(guān)鍵因素。含義就是今天的1美元（或其它貨幣）比未來的1美元，價(jià)值要大?？捎美⒙驶蛩脮r(shí)間所帶來的未來價(jià)值來計(jì)算價(jià)值差。例如，今天掙到的1美元在利息設(shè)定為6%的前提下，其一年后的價(jià)值就是1.06美元。(1美元×(1.0+0.06))；同理，一年后掙到的1美元，現(xiàn)在的價(jià)值就只有94.3美分（1美元÷(1.0+0.06)）。

　　這個(gè)計(jì)算過程引入了資金時(shí)間價(jià)值的四種形式，所有這些形式都是以一段時(shí)間或未來的某個(gè)時(shí)候來確定的:

　　將來值：就是一筆現(xiàn)有資金的未來價(jià)值。今天投資的1美元，將來到底值多少美元？

　　現(xiàn)值：將來一筆資金的現(xiàn)在價(jià)值。將來所掙得到的1美元，現(xiàn)在的價(jià)值是多少美元？

　　年金終值：一系列固定收入的未來價(jià)值。每年投資1美元直至退休（或到未來的某個(gè)時(shí)候），屆時(shí)所有投資的價(jià)值是多少？

　　年金現(xiàn)值：一系列固定付款的現(xiàn)在價(jià)值。一系列將來付款，如貸款到期時(shí)本利和，現(xiàn)在的價(jià)值是多少？

　　計(jì)算工作日

　　十分有必要計(jì)算每筆交易涉及到的工作日，并將其轉(zhuǎn)化成為利潤(rùn)邊際作用因素。"工作日"就是某項(xiàng)工作完成過程中所用時(shí)間，是對(duì)資金時(shí)間價(jià)值的一種認(rèn)可。換言之，工作日就是完成某項(xiàng)活動(dòng)－－如采購(gòu)資料、生產(chǎn)產(chǎn)品、售前庫(kù)存、或要求票據(jù)償付后的等待過程－－實(shí)際所花時(shí)間。

　　工作日就是在達(dá)到某項(xiàng)商業(yè)目標(biāo)的過程中所完成一系列任務(wù)而用的天數(shù)。電子商務(wù)公司生產(chǎn)并銷售一項(xiàng)產(chǎn)品可能需要50天。這一過程中每一步都可以依次相應(yīng)折算成工作日。設(shè)立工作日標(biāo)準(zhǔn)后，銷售收入和資本收入的變化就可以從具體交易過程的細(xì)節(jié)計(jì)算出來。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中每個(gè)變化，都可以折算成原有標(biāo)準(zhǔn)工作日的增加或減少。如果原有標(biāo)準(zhǔn)工作日為50天變成了現(xiàn)在的60天，那么收入就會(huì)下降20%。據(jù)此，你可以進(jìn)行決策，制訂改進(jìn)措施。

　　如果生產(chǎn)銷售環(huán)節(jié)中目標(biāo)銷售凈收入為10%，就可以利用精確的工作日尺度來保證這項(xiàng)目標(biāo)。工作日制度延承了傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的管理精髓，但更加直接明了。工作日尺度可以用來確定市場(chǎng)銷售環(huán)節(jié)和生產(chǎn)環(huán)節(jié)中每一步--從原材料采購(gòu)和工資支付，到存貨儲(chǔ)運(yùn)和開票收款的開銷。

　　影響決策的因素

　　這里有一個(gè)汽車配件供應(yīng)商的例子。這家公司計(jì)劃生產(chǎn)輕型卡車和比賽用車的鑄件，按照通常的8小時(shí)工作制，需要時(shí)安排2至3小時(shí)的加班。預(yù)期銷售收入5%，相應(yīng)的權(quán)益資本收入為16%。但是，巨大的市場(chǎng)需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了公司的生產(chǎn)能力，迫使這家公司實(shí)行24小時(shí)工作制。加班、維修和運(yùn)輸費(fèi)用因此而上升，生產(chǎn)成本也就增加了，導(dǎo)致銷售收入下降到3.5%，而實(shí)際權(quán)益資本收入降至12%。

　　這家汽車配件公司預(yù)見到這個(gè)問題了嗎？汽車配件公司的客戶，汽車生產(chǎn)廠家，不會(huì)預(yù)見市場(chǎng)需求，但它們會(huì)利用縮減工人和及時(shí)庫(kù)存系統(tǒng)等管理方法，將負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)嫁給上游的供貨商。這樣，汽車生產(chǎn)廠家全球發(fā)展，而將一個(gè)全新并很難駕馭的難題留給了手足無措的配件供應(yīng)商。案例中，配件公司的時(shí)間鏈的某一段出了問題--有關(guān)生產(chǎn)的那部分--導(dǎo)致了生產(chǎn)成本上升，交貨延誤和利潤(rùn)下降。

　　任何企業(yè)在進(jìn)行任何決策時(shí)，都要顧及到上百個(gè)財(cái)務(wù)和工序方面的問題：原材料采購(gòu)的時(shí)機(jī)、價(jià)格折扣、中間產(chǎn)品的檢查、工資、核對(duì)帳單、收帳時(shí)間、信用審查、售后服務(wù)范圍等等。面對(duì)各種商機(jī)時(shí)，企業(yè)需要認(rèn)真測(cè)評(píng)考慮這些因素。那么在公司實(shí)際決策過程中，交易財(cái)務(wù)又是怎樣起作用的？

　　假定有客戶要從你這里購(gòu)買200件產(chǎn)品，附加條件是：價(jià)格折扣4%，保證產(chǎn)品達(dá)到特定質(zhì)量水平，在交貨后的30日內(nèi)付款，因減少銷售成本而要求支付廣告回扣。這家客戶通常使用的支付工具是50日后承兌的支票。保證每件產(chǎn)品的利潤(rùn)100美元（20%）的條件下，你能否接受這個(gè)客戶的所有條件呢？在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)條件下，沒有財(cái)務(wù)部門的全力支持，你可能得花上幾個(gè)星期來做出決定。

　　通過分析，發(fā)現(xiàn)滿足這位客戶提出的條件--價(jià)格折扣、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、付款時(shí)間和廣告回扣--你的凈收入水平會(huì)比設(shè)定的20%少1/6。以工作日尺度或類似方法來度量，設(shè)定總生產(chǎn)天數(shù)為120天，盈虧拐點(diǎn)為150天。簡(jiǎn)言之，交易條件變化條件了，你是否還可以達(dá)到所設(shè)利潤(rùn)目標(biāo)？

　　若使用資金時(shí)間價(jià)值進(jìn)行分析，首先要將客戶、產(chǎn)品和工序有關(guān)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的收入（現(xiàn)金流入）和成本（現(xiàn)金流出）分別折算成現(xiàn)值。客戶因素包括質(zhì)量要求、支付手段；產(chǎn)品因素包括銷售折扣和價(jià)格折扣；工序因素包括中間產(chǎn)品延誤和開票周期。對(duì)于每一筆交易來說，原材料、直接勞動(dòng)成本和管理費(fèi)用通常是未知的。

　　從事電子商務(wù)的公司并非一定要具備迅速反應(yīng)并決策的能力，但仍要對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中所發(fā)生的情況作出及時(shí)反應(yīng)。財(cái)務(wù)部門應(yīng)該具備掌控應(yīng)對(duì)供貨商和客戶所提財(cái)務(wù)要求的能力，分析每一次商機(jī)背后所蘊(yùn)含的利潤(rùn)潛能，為公司取得最佳談判地位出謀劃策的能力。這與那種讓時(shí)間證明每筆交易的盈利性，四下找人詢問，一味沉溺于過去成敗之中的工作方法大相徑庭。

作者： 佚名 ；資料來源: 中國(guó)教育E網(wǎng) ；錄入時(shí)間： 2007年11月3日