投融資管理，黃海內(nèi)訓(xùn)課程

《投融資管理》課綱內(nèi)容：

課程背景
    企業(yè)發(fā)展離不開(kāi)融資，有規(guī)劃的融資可以幫助企業(yè)在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下把握商機(jī)實(shí)現(xiàn)快速且穩(wěn)健地發(fā)展，因此腦洞大開(kāi)地拓展融資渠道降低融資成本是企業(yè)家們必須掌握的法寶；同時(shí)，企業(yè)資金富余時(shí)，找到安全且投資回報(bào)率高的投資渠道也是企業(yè)家必備的才能。
    本課程黃海老師從戰(zhàn)略的高度介紹企業(yè)投融資有關(guān)知識(shí)點(diǎn)，把企業(yè)投融資工作與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理緊密結(jié)合起來(lái)，幫助企業(yè)做好投融資管理工作。

課程收益
 ◇ 全面了解企業(yè)投資管理的程序和方法
 ◇ 全面了解產(chǎn)業(yè)投資、股權(quán)投資和金融資產(chǎn)投資
 ◇ 全面了解融資策略和融資方案的制定
 ◇ 全面了解可選用的16種內(nèi)部方式、50種債權(quán)方式、14股權(quán)方式的多種實(shí)戰(zhàn)融資渠道
 ◇ 了解企業(yè)上市融資，包括境內(nèi)上市和境外上市
 ◇ 了解企業(yè)投資的主要渠道，并對(duì)比掌握各種投資渠道的優(yōu)缺點(diǎn)

課程對(duì)象：董事長(zhǎng)、公司股東、總裁/總經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū)、首席財(cái)務(wù)官/財(cái)務(wù)總監(jiān)、財(cái)務(wù)經(jīng)理、企業(yè)中高層等

課程特色：實(shí)戰(zhàn)派風(fēng)格、針對(duì)性強(qiáng)、追求“落地”文化

課程大綱

第一篇 融資管理
前言 騰訊的融資故事

第一章 融資策略與融資方案
一、融資概述
1、融資的意義
2、融資的分類
3、融資管理的原則
二、企業(yè)融資策略設(shè)計(jì)
1、融資需求分析
2、融資環(huán)境分析
3、融資渠道分析
4、融資方法分析
5、融資成本分析
1)銀行貸款融資成本
2)債券融資的融資成本
3)定向增發(fā)股票的成本
4)新三板掛牌與做市交易的成本
5)主板上市的融資成本
【案例分析】***集團(tuán)融資戰(zhàn)略
6、融資期限分析
7、融資風(fēng)險(xiǎn)分析
三、外部融資方式
1、債務(wù)融資
2、股權(quán)融資
四、融資成本的計(jì)算
1、債務(wù)成本
2、權(quán)益成本
3、加權(quán)平均資本成本
五、融資方案設(shè)計(jì)與優(yōu)化                                                                                            
1、編制《資金使用與籌措計(jì)劃表》
2、確定融資方式
3、計(jì)算融資成本
4、評(píng)估融資風(fēng)險(xiǎn)
5、確定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)
1)什么叫資本結(jié)構(gòu)？
2)影響企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的因素有哪些？
3)如何選擇合適的資本結(jié)構(gòu)？
【案列分析】**集團(tuán)公司如何確定最佳資本結(jié)構(gòu)

第二章 企業(yè)融資的常用方式
1、內(nèi)部融資：共16種
1)砍部門(mén)
2)處理閑置固定資產(chǎn)
3)延期付款
4)提前收款（HB模式）
5)壓縮生產(chǎn)周期
6)壓縮采購(gòu)周期
7)加快審批速度
8)促銷
9)處理呆滯料
10)壓縮安全庫(kù)存
11)優(yōu)化最低訂貨量和最佳定貨批次
12)砍預(yù)算
13)高管工資分期付
14)修改購(gòu)入固定資產(chǎn)計(jì)劃為租賃
15)特許經(jīng)營(yíng)權(quán)融資
16)供應(yīng)商保證金融資
2、債權(quán)融資：共50種
1) 流動(dòng)資金信用貸款
2）股權(quán)質(zhì)押貸款
3）保單質(zhì)押貸款
4）應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款
5）存貨抵押貸款
6）互保貸款
7）銀行承兌匯票
8）商業(yè)承兌匯票
9）貿(mào)易融資（11種）：進(jìn)口信用證融資、保理、福費(fèi)廷、貼現(xiàn)、出口信保融資、  
進(jìn)口押匯、出口貼現(xiàn)、出口托收、出口押匯、出口發(fā)票貼現(xiàn)、出口訂單融資
10）信用證項(xiàng)下（3種）：打包放款、議付、賣方遠(yuǎn)期信用融資
11）委托貸款
12）應(yīng)付賬款保理
13）集中供應(yīng)商，增大采購(gòu)量，調(diào)整賬期，無(wú)息的供應(yīng)商融資
14) 用我司的信用額度，切給供應(yīng)商做供應(yīng)鏈融資
15）發(fā)公司債（上市公司）
16) 集合企業(yè)債券
17) 可轉(zhuǎn)換債券
18) 資產(chǎn)支持證券（ABS）
19) 小額擔(dān)保公司
20)發(fā)行信托產(chǎn)品
21) 信托公司貸款
22) 資產(chǎn)托管計(jì)劃的杠桿融資
23) 短期融資券
24) 出口退稅賬戶托管貸款
25) 投資銀行的過(guò)橋貸款（一般只對(duì)馬上就上市的公司）
26) 銀團(tuán)貸款
27)夾層融資
28）現(xiàn)金折扣融資
29) 售后回購(gòu)
30) 售后回租
31）債務(wù)重組
32）債權(quán)轉(zhuǎn)讓
33）應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓
34）特定收益權(quán)轉(zhuǎn)讓
35）股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓
36）夾層式資管計(jì)劃
37）政府補(bǔ)貼
38）項(xiàng)目融資（BT\BOT等）
3、股權(quán)融資:共14種
1）IPO
2）買殼上市融資
3) 定向增發(fā)和公開(kāi)增發(fā)（上市公司）
4) 產(chǎn)業(yè)基金
5) 天使基金
6) VC
7) PE
8) 內(nèi)部員工眾籌合伙企業(yè)參與公司股權(quán)激勵(lì)
9) 外部股權(quán)眾籌
10) 杠桿收購(gòu)融資（LBO）
11）管理層收購(gòu)（MBO）
12) 換股股權(quán)投資融資
13）無(wú)形資產(chǎn)資本化入股融資
14）產(chǎn)業(yè)基金融資
【案例】華夏幸福是如何通過(guò)16種不同的融資手段在短短四年內(nèi)融資3000億？

第三章 企業(yè)上市融資
1、上市條件
1)主板、中小板上市條件
2)創(chuàng)業(yè)板上市條件
3)新三板上市條件
4)海外上市條件
2、上市地點(diǎn)的選擇
1)全球主要資本市場(chǎng)概況
2)國(guó)內(nèi)上市還是海外上市的對(duì)比表（以國(guó)內(nèi)與香港為例）
3)國(guó)內(nèi)上市的幾個(gè)資本市場(chǎng)的選擇（主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、新三板）
3、上市方式的選擇
1)直接上市
2)借殼上市
4、不同上市方式的對(duì)比
【案例】阿里巴巴為什么重選美國(guó)上市
5、上市中介機(jī)構(gòu)職責(zé)
6、境內(nèi)上市的主要流程

第二篇 投資管理
第一章 企業(yè)資金可以考慮的投資渠道
1、19種投資渠道的選擇
1)銀行儲(chǔ)蓄
2)銀行理財(cái)
3)互聯(lián)網(wǎng)金融
4)股票投資
5)公募基金投資
6)PE投資
7)國(guó)債
8)公司債券
9)資產(chǎn)托管產(chǎn)品
10)信托投資
11)期權(quán)投資
12)參與眾籌
13)期貨投資：貴金屬、石油、農(nóng)產(chǎn)品等
14)外匯投資
15)不動(dòng)產(chǎn)
16)貴金屬
17)實(shí)業(yè)投資：資產(chǎn)收購(gòu)與股權(quán)股權(quán)投資
18)收藏
19)商業(yè)保險(xiǎn)
2、以上常見(jiàn)投資渠道的特點(diǎn)、優(yōu)點(diǎn)、缺點(diǎn)、適用情況對(duì)比
3、投資池兼顧穩(wěn)健、收益、流動(dòng)性的戰(zhàn)略均衡決策
1)產(chǎn)品的選擇
2)額度與收益組合
3)投資對(duì)象
4、如何寫(xiě)專業(yè)的投資可行性分析
1)機(jī)會(huì)研究
2)初步可行性研究
3)詳細(xì)可行性研究
4)評(píng)價(jià)與選擇
【案例】如何在1小時(shí)內(nèi)寫(xiě)出股權(quán)投資方案
5、投資決策流程模板

第二章 項(xiàng)目投資
1、投資管理的程序
1)產(chǎn)業(yè)政策及投資環(huán)境分析
2)投資項(xiàng)目識(shí)別及立項(xiàng)
3)項(xiàng)目可行性論證及評(píng)估
2、如何計(jì)算項(xiàng)目投資的相關(guān)數(shù)據(jù)
1)項(xiàng)目周期
2)現(xiàn)金流入項(xiàng)目
3)現(xiàn)金流出項(xiàng)目
4)折舊
5)相關(guān)成本、非相關(guān)成本、機(jī)會(huì)成本
6)折現(xiàn)率
3、投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)方法及其優(yōu)缺點(diǎn)對(duì)比
1)凈現(xiàn)值法
2)內(nèi)部報(bào)酬率法
3)現(xiàn)值指數(shù)法
4)投資回收期法
5)平均報(bào)酬率法
4、投資決策

第三章 產(chǎn)業(yè)投資
1、企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力分析
2、行業(yè)分析與產(chǎn)業(yè)鏈布局
3、項(xiàng)目識(shí)別
4、可行性論證
5、項(xiàng)目投資定律
1)市場(chǎng)分析
2)技術(shù)分析
3)產(chǎn)品分析
4)團(tuán)隊(duì)分析
5)投資報(bào)酬率分析
6)風(fēng)險(xiǎn)分析
6、投資決策
【案例】
第四章 股權(quán)投資
1、中國(guó)熱點(diǎn)投資領(lǐng)域分析
2、股權(quán)投資主要流程
1)做出股權(quán)投資決議
2)組建股權(quán)投資團(tuán)隊(duì)
3)確定股權(quán)投資目標(biāo)
4)對(duì)股權(quán)投資對(duì)象進(jìn)行盡職調(diào)查（附律師及會(huì)計(jì)師盡調(diào)清單）
5)設(shè)計(jì)股權(quán)投資方案
6)審批股權(quán)投資報(bào)告
7)對(duì)股權(quán)投資對(duì)象進(jìn)行估值
8)確定股權(quán)投資價(jià)格
9)談判簽約
10)審批和公證股權(quán)投資協(xié)議
11)辦理變更登記
12)交割接管
13)股權(quán)投資公告
14)整合：
包括管理團(tuán)隊(duì)整合，員工整合、財(cái)務(wù)整合、資源整合、業(yè)務(wù)整合等多個(gè)方面
15)退出渠道
3、價(jià)值評(píng)估
1)賬面價(jià)值法
2)估值乘數(shù)法：PE、PS、PB、PEG、EV/EBITDA
3)凈現(xiàn)值法：自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)法（DCF）、收益貼現(xiàn)法、股利貼現(xiàn)法
4)實(shí)物期權(quán)法

黃海老師
企業(yè)上市全流程培訓(xùn)/咨詢師
管理會(huì)計(jì)實(shí)戰(zhàn)派專家
高級(jí)會(huì)計(jì)師
中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師（CPA）
中國(guó)注冊(cè)稅務(wù)師（CTA）
國(guó)際注冊(cè)會(huì)計(jì)師（IPA）
國(guó)際注冊(cè)財(cái)務(wù)管理師（CMA）
高級(jí)國(guó)際財(cái)務(wù)管理師（SIFM）

教育及學(xué)術(shù)背景
黃海老師，1971年出生于廣東新會(huì)，48歲，常住珠海，中國(guó)人民大學(xué)會(huì)計(jì)本科畢業(yè)，中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師（CPA），中國(guó)注冊(cè)稅務(wù)師（CTA），國(guó)際注冊(cè)會(huì)計(jì)師（IPA），高級(jí)國(guó)際財(cái)務(wù)管理師（SIFM），國(guó)際注冊(cè)財(cái)務(wù)管理師（CMA），高級(jí)會(huì)計(jì)師，國(guó)家辦稅員，證券分析師，財(cái)務(wù)總監(jiān)資格A級(jí)證書(shū)，劍橋財(cái)務(wù)總監(jiān)資格B級(jí)證書(shū)（國(guó)際認(rèn)可，享受國(guó)家高級(jí)人才津貼），北京大學(xué)，北京師范大學(xué)、暨南大學(xué)常年客座教授。

工作經(jīng)歷
1994-2002年 世界五百?gòu)?qiáng)東莞諾基亞集團(tuán)——財(cái)務(wù)部經(jīng)理
2002-2004年珠海恒利集團(tuán)（房地產(chǎn)）——集團(tuán)財(cái)務(wù)部總監(jiān) 財(cái)務(wù)首席官
2004-2008年 珠海德豪潤(rùn)達(dá)電器股份集團(tuán)（2004年深交所上市，下屬公司10余家，員工兩萬(wàn)多，珠海最大民營(yíng)企業(yè)）——集團(tuán)財(cái)務(wù)部副總監(jiān) 財(cái)務(wù)管理部培訓(xùn)學(xué)校負(fù)責(zé)人兼培訓(xùn)師
2008-2013年 江蘇卡威汽車工業(yè)集團(tuán)（集團(tuán)占地4千畝，人數(shù)4000多，管理財(cái)務(wù)人員60多人）——集團(tuán)財(cái)務(wù)部總監(jiān) 董事會(huì)秘書(shū)
2013年至今 廣東XX控股集團(tuán)（廣東著名建筑集團(tuán)，旗下?lián)碛惺畮准胰Y及控股子公司以及新三板掛牌公司）——首席財(cái)務(wù)官CFO 集團(tuán)財(cái)務(wù)副總裁

老師優(yōu)勢(shì)
黃海老師曾在世界五百?gòu)?qiáng)企業(yè)、房地產(chǎn)企業(yè)、建筑企業(yè)、汽車企業(yè)、大型民營(yíng)企業(yè)從事財(cái)務(wù)管理工作25年，并在5家國(guó)內(nèi)及國(guó)外上市公司擔(dān)任財(cái)務(wù)高管，長(zhǎng)期從事上市前、上市中及上市后企業(yè)財(cái)務(wù)總監(jiān)、首席財(cái)務(wù)官（CFO）、財(cái)務(wù)副總裁等職位，是國(guó)內(nèi)極少數(shù)主講企業(yè)國(guó)內(nèi)上市、海外上市的高端老師，特別是對(duì)企業(yè)上市、并購(gòu)重組、資本運(yùn)作、股權(quán)激勵(lì)等具有豐富的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)。

咨詢輔導(dǎo)項(xiàng)目
1.黃海老師任職期間，全程參與廣東德豪潤(rùn)達(dá)電器上市過(guò)程，并參與了德豪潤(rùn)達(dá)電器注入LED項(xiàng)目的項(xiàng)目選型、編寫(xiě)可研報(bào)告及最終正式作出投資決策的項(xiàng)目啟動(dòng)過(guò)程；
2.黃海老師全程參與了廣東億龍控股集團(tuán)的上市全過(guò)程，已完成了股改、上市輔導(dǎo)、及申報(bào)資料工作，已在證監(jiān)會(huì)排隊(duì)掛牌；
3.2012-2013年江蘇卡威汽車工業(yè)集團(tuán)提出在香港上市，黃海老師按上市公司的要求配合總裁主導(dǎo)運(yùn)營(yíng)上市，制訂上市流程及時(shí)間表，按IPO的要求全面規(guī)范公司運(yùn)作，已完成盡調(diào)、上市輔導(dǎo)等工作，股改也在進(jìn)行中；
4.黃海老師同時(shí)也參與了廣東世榮兆業(yè)股份集團(tuán)，廣東威爾醫(yī)學(xué)科技股份的重組、定向增發(fā)、板塊變更等工作，是當(dāng)年A股唯一完成的對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)的增發(fā)，對(duì)境內(nèi)外企業(yè)上市的全套流程及上市后的后期維護(hù)非常熟悉，與普華永道、德勤、畢馬威、瑞華、大華等香港和內(nèi)地排名前五位的著名會(huì)計(jì)師事務(wù)所有緊密的合作關(guān)系，并與多家券商、投行、基金公司聯(lián)系緊密。

培訓(xùn)課題
資本運(yùn)作系列：《企業(yè)上市（IPO）解決之道》《企業(yè)并購(gòu)實(shí)務(wù)操作》《企業(yè)并購(gòu)與整合》《并購(gòu)重組實(shí)務(wù)操作》《并購(gòu)重組與企業(yè)上市培訓(xùn)》《企業(yè)重組實(shí)務(wù)操作》《資本運(yùn)作中的稅務(wù)籌劃》《資本運(yùn)作》《上市公司治理》《公司治理》
股權(quán)激勵(lì)與投融資系列：《股權(quán)激勵(lì)實(shí)務(wù)操作》《PE及VC股權(quán)融資實(shí)務(wù)操作》《私募股權(quán)基金的募集與運(yùn)作》《投融資管理》
非財(cái)務(wù)高管系列：《總經(jīng)理的財(cái)務(wù)管理》《企業(yè)中高層必備的財(cái)務(wù)管理》《非財(cái)務(wù)經(jīng)理的財(cái)務(wù)管理》
財(cái)務(wù)管理系列：《通過(guò)管理報(bào)表實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)精細(xì)管理》《集團(tuán)財(cái)務(wù)管控模式解析》《全面成本管理與控制》《戰(zhàn)略導(dǎo)向下的全面預(yù)算管理》《應(yīng)收賬款管理及信用風(fēng)險(xiǎn)控制與催收實(shí)務(wù)》《實(shí)戰(zhàn)中的資金管理》《企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)分析與控制》《集團(tuán)稅務(wù)籌劃應(yīng)對(duì)策略》

授課風(fēng)格及服務(wù)特色
清晰、嚴(yán)謹(jǐn)、幽默、實(shí)用、生動(dòng)的培訓(xùn)風(fēng)格，培訓(xùn)課程運(yùn)用大量的實(shí)例，緊密結(jié)合實(shí)際，深入淺出，通俗易懂，風(fēng)格新穎，視角獨(dú)到，內(nèi)容充實(shí)縝密，邏輯性強(qiáng)，給人耳目一新的感覺(jué)。
力求把世界500強(qiáng)先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理理念和思維傳授給學(xué)員，不僅能讓學(xué)員知其然，更能知其所以然，更重要的是將財(cái)務(wù)理論與企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)踐緊密結(jié)合，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)的無(wú)縫對(duì)接。

服務(wù)客戶
國(guó)藥集團(tuán)、美的集團(tuán)、上海汽車集團(tuán)、廣汽菲亞特集團(tuán)、合生元生物制品集團(tuán)、紅牛維他命飲料集團(tuán)、廣州地鐵集團(tuán)、中鐵置業(yè)集團(tuán)、中信集團(tuán)（地產(chǎn)）、中建三局集團(tuán)有限公司瀘州古敘煤田集團(tuán)、中億豐建設(shè)集團(tuán)股份、歐派集團(tuán)、實(shí)豐文化股份集團(tuán)、成都東能集團(tuán)、佳兆業(yè)集團(tuán)有限公司、河南漯周界高速有限公司、萬(wàn)科集團(tuán)、北大總裁EMBA班、衡水泰華集團(tuán)、東莞諾基亞集團(tuán)、香港和記黃埔珠海有限公司、廣東德豪潤(rùn)達(dá)電氣股份集團(tuán)有限公司、廣東世榮兆業(yè)股份集團(tuán)、江蘇卡威汽車工業(yè)集團(tuán)，廣東威爾醫(yī)學(xué)科技股份集團(tuán)、廣東華發(fā)集團(tuán)有限公司、廣東建工集團(tuán)有限公司、廣東運(yùn)達(dá)科技股份有限公司、珠海市先康生物科技有限公司、廣東億龍電器股份有限公司、廣東建星集團(tuán)有限公司、珠海華潤(rùn)電器有限公司、珠海恒利集團(tuán)、威斯達(dá)電器（中山）制造有限公司、江蘇眾鑫交通器材有限公司、珠�？禃x電氣股份、丹陽(yáng)市博威汽車技術(shù)服務(wù)有限公司等。